Облигации – это один из надежных вариантов инвестирования. Те, кто обзавелся облигациями, могут рассчитывать на стабильный доход посредством купонов. Инвестор заинтересован в том, чтобы привести к максимуму размер возможной прибыли. Поэтому важно знать, в какие облигации стоит инвестировать денежные средства.
Рынок и возможные риски
Какие самые прибыльные облигации, сказать очень сложно, и ответа ни у кого нет. Финансисты знают, что сложно разграничить ценные бумаги по определенному критерию, например, по размеру прибыли в сравнении с их стоимостью, и т.д.
В инвестициях всегда есть определенные риски. Самый страшный из возможных рисков для каждого инвестора – дефолт, то есть должник является неплатежеспособным. Когда возникает такая ситуация, облигации не представляют никакой ценности или нуждаются в реструктуризации. Проценты по выплатам падают, а период возмещения долга растягивается на неопределенный срок, что приравнивается к банкротству.
Чтобы определить, какие облигации выгодно покупать, стоит обратить внимание на рейтинг надежности. При составлении рейтинга за основу берутся национальные ценные бумаги США. За ними следуют прочие государственные эмитенты развитых стран и крупные корпорации, которые существуют не дин десяток лет и на протяжении своего существования стабильно платят дивиденды. Замыкают рейтинги обычно ненадежные ценные бумаги, на которых можно заработать большие деньги только в том случае, если крупно повезет.
Российский рейтинг перспективных ценных бумаг строится по такому же принципу и выглядит примерно так:
1. Федеральные государственные облигации.
2. Муниципальные.
3. Крупные корпорации, которые осуществляют деятельность на государственном уровне: Рос Атом, Газпром, и т.д.
4. Начинающие компании, которые на рынке торгуют акциями для ведения деятельности и выживания.
Какие риски грозят инвестору
Перечень возможных рисков:
1. Дефолт – самый опасный, приводит к потере всего, что вложено в приобретение.
2. Инфляция. Приводит к сокращению процента начисления дивидендов.
3. Период погашения. Временной интервал очень важен при оценке рисков. Ценные бумаги, которые отличаются длительным периодом погашения, являются более надежными.
Особенности налогообложения
Государственные ценные бумаги, которыми обладают граждане, не облагаются налоговыми сборами. Если граждане приобретают доходные облигации частных компаний и корпораций, придется оплачивать налоги с дивидендов. Важно учитывать вид валюты. Так как все, что начисляется в иностранной валюте, подлежит включению переоценки в доход.
Размер заработка с помощью облигаций
Размер заработка напрямую зависит от корпорации, ценные бумаги которой приобретаются.
Высокие проценты сегодня предлагают финансовые учреждения, которые оформляют микрозаймы:
- Кар мани – до 14.6%;
- Микрофинанс Онлайн – от 10% до 14.6%.
Федеральные компании России предлагают проценты в среднем 5-7%, муниципальные держатся примерно на то же уровне. Чуть выше ценятся облигации крупных коммерческих корпораций, например, Роснефть – от 6.4% до 7.6%.
Какие облигации стоит выбрать для инвестирования сейчас
В какие облигации выгодно вкладывать деньги сегодня? На территории РФ заработать больше сегодня можно на ценных бумагах небольших компаний. Но есть один нюанс – существует большой риск. В нынешнем году финансисты указали на невысокий размер инфляции – 3.5%. Они объясняют это отсутствием у населения свободных средств и боязнью инвестировать их куда-либо.
Перечень актуальных и выгодных вариантов инвестирования представлен ниже.
Понятие облигаций
Это разновидность ценных бумаг, которая указывает на то, что инвестор предоставил компании (эмитенту) займ. По – другому облигации можно считать документальным соглашением сделки, которое может быть реализовано или выкуплено.
Муниципальные ценные бумаги
Большая доля муниципальных облигаций торгуется с амортизацией. Это означает, что эмитент постепенно погашает долг по ценным бумагам. Это приводит к падению процента, так как они выплачиваются в определенной долевой пропорции от текущего номинала.
Опытные инвесторы утверждают, что вложение средств в облигации считается не слишком рациональным, так как прибыль от них постепенно падает, а высвобождаемые средства необходимо для подстраховки инвестировать еще куда-либо.
Такой способ капиталовложения подходит для корпоративных облигаций. Этот даст возможность увеличить период выплат эмитентам, и вместе с тем понизит вероятность дефолта.
Корпоративные ценные бумаги
Государственные и квазигосударственные корпорации
Государственные предприятия это те, в которых контрольным пакетом акций (более половины) располагает государство. К квазигосударственным относят предприятия, в которых государство принимает косвенное участие через сторонние предприятия.
Облигации акций Мосбиржи
Речь идет об акциях компаний, которые обладают листингом на столичной бирже. Они не привязаны ни к чему, в том числе к дочерним предприятиям. Такие акции по оценкам экспертов не лишены надежности, но существенный риск все же имеется. Наиболее выгодные компании представлены внизу.
Облигации внебиржевых компаний
В перечне самых прибыльных – облигации внебиржевых предприятий с высоким кредитным рейтингом. К таким относятся Мегафон, Уралкалий, и т.д. Прибыльность достигает 6.5-7%.
Перечень таких компаний приведен ниже.
ВДО
ВДО – это облигации с высокой прибылью. Они замыкают рейтинг самых доходных. Ставка некоторых может достигать 13.5%. Вместе с высокими купонами и недорогими облигациями они характеризуются высокими рисками.
Рейтинг ценных бумаг по прибыли
Включает в себя лучше корпоративные облигации. Они характеризуются высокими процентами – до 14.5%, но не лишены риска, то есть инвестор может в любой момент перестать выплачивать дивиденды. Перечень наиболее прибыльных и доходных облигаций представлен ниже.
Стоит обратить внимание на доходные облигации с ежемесячной оплатой.
На что опираться при выборе облигаций
Для выбора ценных бумаг принято применять фундаментальную диагностику эмитента. С помощью такой методики можно получить нужную информацию: финансовое положение, имущественное состояние, рыночную обстановку.
Анализ проводится с учетом:
- изучения рисков конкретных ценных бумаг;
- оценки стабильности надежности эмитента;
- расчета перспективной прибыли облигаций.
Пошаговая инструкция оценки надежности эмитента
За основу берется анализ конкурентных компаний сферы деятельности, перспектива ее развития. Для этого нужно просмотреть отраслевые обзоры, проследить рыночную обстановку. Чтобы иметь полную картину, стоит найти несколько аналогичных компаний и изучить их торговое предложение. Можно использовать статистические данные отраслевой аналитики. Основным звеном можно назвать оценку и детализацию финансовой отчетности. Важно учитывать динамику финансовых показателей за последние два-три года.
Еще один шаг алгоритма – оценка уровня корпоративного управления. Это позволяет оценить степень точности и своевременности выполнения своих долговых обязательств перед кредиторами.
